Как можно инвестировать в драгоценные металлы?

Так, инвестиции в драгоценные металлы можно осуществлять в следующих вариантах:

• Слитки золота, серебра или платины
• Монеты, как памятные, так и инвестиционные
• Обезличенный металлический счет
• Фьючерсы на драгметаллы (на золото и серебро)
• Инвестиции в акции компаний, работающих в сфере добычи драгметаллов
• Инвестиции в фонды драгоценных металлов

Инвестиции в драгметаллы могут быть как консервативными (если вы выберете инвестиции в форме слитков и монет), либо агрессивными (если предпочтете фьючерсы, акции добывающих компаний). Однако в любом случае на протяжении длительного времени была видна обратная корреляция доллара и цен на золото (когда доллар дорожал, золото падало в цене и наоборот). Поэтому практически любая форма инвестиции в драгметаллы позволит вам диверсифицировать валютные риски, особенно если часть ваших сбережений так или иначе привязана к доллару. Помимо прочего, цены на драгметаллы показывали тенденцию к росту в периоды падения доллара, они также возрастали в периоды финансовой нестабильности, кризисных явлений (которые, кстати, также часто сопровождались падением доллара). Поэтому вложение в драгметаллы позволит вам также стабилизировать ваш портфель на период кризиса.

Итак, в каких вариантах можно инвестировать в драгметаллы?

Слитки

Слиток золота, серебра и других металлов представляет собой стандартную упаковку драгоценного металла, весом от 1 грамма до 1 кг.

Каковы плюсы инвестиций в слитки?

Пожалуй, основной плюс – даже при отзыве лицензии или банкротстве банка, где вы покупали слиток, вы не лишитесь своего имущества. Вы просто заберете слитки из ячейки банка и переместите его в другой банк.

Но отрицательных сторон у подобной инвестиции гораздо больше:

• в продажную цену слитка включен налог на добавленную стоимость – НДС в размере 18%, что увеличивает затраты на покупку слитка.
• Плюс к НДС банк начисляет еще и свою маржу около 5-10%, что увеличивает ваши расходы на покупку слитка и уменьшает ваш доход от его продажи.
• вам придется уплачивать банку за хранение слитка в ячейке до 0,1% в месяц (вы же не станете хранить слиток дома, где его легко поцарапать?)
• если же вы решите хранить слиток не в банке, то вам придется заплатить за достаточно дорогую процедуру экспертизы подлинности слитка, когда вы захотите его продать банку. Данная услуга стоит 2-3% от стоимости

Так что слиток – очень надежная, но очень дорогостоящая «инвестиция»: чтобы получить положительную разницу между покупкой и продаже слитка, вам нужно, чтобы его цена возросла на 30% и более, на что потребуется довольно много времени.

Монеты

Альтернативой слиткам могут служить монеты. Они бывают двух видов:

• памятные монеты.
• инвестиционные монеты

Памятные монеты ценятся в основном по причине художественной ценности, ограниченного тиража, высокого качества. Поэтому, если вам повезет, вы можете приобрести монету, стоимость которой через определенное время значительно возрастет (что малореально в отношении слитка). В остальном же памятные монеты идентичны слиткам: имеется НДС, маржа банка, расходы на хранение и экспертизу. Правда, и в отношении надежности инвестиций они схожи со слитками, и вы не лишитесь их из-за отзыва у банка лицензии.

Инвестиционные же монеты не имеют художественной ценности, их цена напрямую отражает динамику цен на тот или иной металл, из которого сделана монета. Однако между памятными и инвестиционными монетами есть существенные различия: при покупке инвестиционной монеты вам не нужно платить НДС. Все остальные расходы схожи со слитками и памятными монетами, но, чтобы окупить инвестиции в инвестиционные монеты, вам потребуется уже не 30% - рост цены на них, а рост в размере 12-15%, что уже реально.

Примерами инвестиционных монет могут выступать такие монеты, как «Соболь» (серебро), «Червонец» (золото), «Георгий Победоносец» (золото) и т.д., их стоимость варьируется от 1,5 до 20 тыс. руб.

Обезличенные металлические счета

Конечно, это неприятно – тратить так много на хранение монет или слитков в ячейке банка. Но есть выход – вместо них использовать обезличенный металлический счет, избежав таким образом и НДС, и расходы на хранение и экспертизу (маржи избежать не получится).

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это счет в банке, на котором ваши сбережения учитываются в граммах металла, а не рублях или иной валюте. ОМС можно открыть в четырех разных металлах – золоте, серебре, платине и палладии, имея сумму от нескольких тысяч рублей до 100 тыс. руб. и более. Процедура открытия ОМС очень похожа на простое открытие депозита.

Как и депозит, ОМС может быть срочным и до востребования. Срочный подразумевает ограниченный срок и выплату процентов, а счет до востребования предполагает возможность в любой момент изъять деньги, но не предполагает выплату процентов. Чаще инвесторы выбирают именно ОМС до востребования, чтобы иметь возможность изъять средства в любой момент.

Когда вы захотите закрыть ОМС, вы можете выбрать: получить ли средства в форме денег, либо же забрать средства со счета в форме слитков того металла, в котором у вас открыт счет, но при этом уплатить НДС 18% (поэтому инвесторы в основном выбирают первый вариант).

Все бы хорошо в отношении такого инструмента, как ОМС, но есть одно «НО»: он не покрывается системой страхования вкладов, поэтому при отзыве у банка лицензии вы можете лишиться всех накоплений на ОМС. Соответственно, если вы становитесь приверженцем этого вида инвестиций, для него нужно выбирать самые надежные банки, давно зарекомендовавшие себя на рынке.

Инвестиции в акции, фьючерсы и фонды

Можно инвестировать не напрямую в тот или иной металл а в компании, которые занимаются его добычей, ведь при росте спроса и цен на металл ситуация в добывающей компании улучшается, растет ее прибыль и от этого выигрывают ее инвесторы. Конечно, акции компаний – это не слитки или монеты, их стоимость претерпевает значительные колебания в течение дня, поэтому данный вид инвестиций в драгметаллы консервативным уж точно не назовешь. В России к золотодобывающим компаниям, например, относятся Полюс Золото, Полиметалл и Бурятзолото. Чтобы работать с акциями этих и других добывающих компаний, вам потребуется выбрать подходящего вам брокера, обратиться к нему за открытием вам брокерского счета и, возможно, за первичным обучением работы с данным счетом.

Есть вариант и другого инвестиционного инструмента, помимо акций, - это фьючерс на тот или иной драгметалл (данный инструмент обладает повышенным риском даже по отношению к акциям).

Фьючерсный контракт на золото, серебро — это стандартный контракт купли/продажи определенного количества базового актива (то есть золота или серебра), заключающийся на бирже, по которому одна сторона обязуется поставить данный товар в определенном количестве на определенную дату по заранее установленной цене, а другая сторона обязуется у нее данный товар купить на оговоренных условиях. Физической поставки золота или серебра не происходит – стороны контракта сравнивают цену на базовый актив на момент исполнения контракта с той ценой, которая прописана в контракте, и проигравшая сторона выплачивает разницу победившей стороне. Таким образом, вы можете «играть» как на понижении, так и на повышении цены на тот или иной драгметалл, используя соответствующий вид фьючерса.

Чтобы работать с фьючерсами, вам также потребуется открыть брокерский счет, и нужно будет обращаться к брокеру. Правда, вам подойдет уже не любой брокер, а лишь тот, у который может вам предоставить доступ на площадку FORTS (РТС), где происходит торговля фьючерсами. Также рекомендуется пройти как минимум начальный курс по торговле фьючерсами, т.к. это не самый простой инструмент.

Если же у вас нет времени и/или желания заниматься самостоятельной работой на фондовом рынке и управлением своими средствами, для вас тоже есть выход – инвестиционные фонды. При этом вы можете выбирать как российские фонды, так и зарубежные, которые инвестируют, соответственно, в акции добывающих компаний и/или фьючерсы на драгметаллы.

Стоит сказать, что в РФ таких фондов очень мало, их практически нет. Есть ОФБУ – общие фонды банковского управления, которые управляются банками и имеют право на подобные инвестиции, но они настолько слабо регулируются, что не являются в должной мере прозрачным и надежным инвестиционным инструментом.

Российские ПИФы – паевые инвестиционные фонды, управляемые Управляющими компаниями, - конечно, более прозрачный и надежный инструмент, но в российской практике пока что практически отсутствуют ПИФы, которые можно было бы назвать «ПИФы драгметаллов». Именно поэтому для тех, кому интересны вложения в фонды драгметаллов, наиболее предпочтительным вариантом будут инвестиции в зарубежные инвестиционные фонды, для чего вы можете либо открыть счет у зарубежного брокера, либо обратиться к финансовым консультантам – посредникам, либо – в российский или зарубежный банк, который предоставляет доступ к зарубежным фондам драгметаллов.

В отношении подобного рода инвестиций (акции, фьючерсы, фонды) можно сказать, что их неоспоримым плюсом являются:

• Возможность получения высокой прибыли
• Сравнительно низкие издержки инвестиций
• Гибкость: возможность оперативно менять фонды, акции, фьючерсы в зависимости от конъюнктуры рынка
• Прозрачность: деятельность управляющих компаний и брокеров достаточно жестко регулируется законом как в РФ, так и за рубежом

Но есть и минус – возможность получения убытков, особенно это касается работы с фьючерсами как наиболее рискованными инструментами. Правда, убытки возможны и при инвестициях в слитки, монеты, ОМС, так как цена на драгметаллы может и падать, однако работа с акциям и фьючерсами предполагает больший риск.

В любом случае, какой бы способ инвестиций вы ни выбрали, важно не только соблюдать принцип диверсификации и не вкладывать все средства в один инструмент, но и уделять достаточное время выбору надежного посредника, через которого вы будете осуществлять ваши инвестиции: банк, брокер, управляющая компания, финансовый консультант.